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標題: 出清0056、00713改押台積電...50歲退休夫妻吵到家庭快失和躺平買0050多賺1200萬元？闕又上點 [打印本頁]

作者: chandlerhcen 時間: 2025-1-13 08:02 AM 標題: 出清0056、00713改押台積電...50歲退休夫妻吵到家庭快失和躺平買0050多賺1200萬元？闕又上點

出清0056、00713改押台積電...50歲退休夫妻吵到家庭快失和躺平買0050多賺1200萬元？闕又上點破「2盲點」：高股息不是安全牌
14:582025-01-11 旺得富理財網李宗莉
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投資專家闕又上點破高息ETF的2大盲點，試算發現，同樣砸千萬買進，0056比0050少賺1200萬元。（示意圖/達志影像/shutterstock）
投資專家闕又上點破高息ETF的2大盲點，試算發現，同樣砸千萬買進，0056比0050少賺1200萬元。（示意圖/達志影像/shutterstock）
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「沒現金流怎麼辦」，退休該選高股息ETF還是台積電？前華爾街財務規劃師闕又上日前分享一起真實案例，表示1對堪稱人生勝利組的50歲退休夫妻，為了該不該出光0056、00713，重押一半身家買台積電而吵翻天，並直接點破高息ETF的2大盲點，根據試算發現，如果在2007年底0056上市時砸1千萬元買進，15年半以來，竟比買0050少賺1200萬元，顯見高股息不代表就是安全牌。

投資專家闕又上日前在粉專《闕又上均衡的財富人生》分享，表示在聖誕夜前夕，收到P先生來信，信的主旨是「闕老師，我老婆參加你的財經學院後，家庭快要失和了」，讓全公司的人都嚇了一跳。

從來信可見，P先生原本負責打理家中投資，但P太太加入又上財經學院成為會員後，夫妻倆在投資標的上產生歧異，相較太太想出清0056（元大高股息）、00713（元大台灣高息低波）等2檔高息ETF，改將一半身家重押台積電，有20年股齡的先生，則以台海風險為由強力反彈。

P先生並提出3點疑問，包括：1.投資SPY（標普500指數ETF）會比台積電差嗎？2.太太執意要買台積電，改買ADR可以嗎？3.太太出清高息ETF換成台積電，股利率比較低，生活的現金流會不會夠用？

闕又上則針對以上3項問題給出答覆，首先是投資標普500不錯，論績效而言，未來5年台積電的股價成長性，有可能高於標普500，但論安全度而言，擁有美國500強公司的SPY長期更見優勢。

其次，同樣的台積電，美股ADR的TSM，和台股的2330相比是溢價狀態，如果不在乎當然可以買，畢竟財富不是只有存款數字的增加，一夜好眠也是一種財富。

第3點則是夫妻倆一半資金在SPY，一半在0056跟00713，闕又上分析，投資組合最大的缺點是都在股票上，只有攻擊，沒有防守。

同時，高股息不代表就是現金流的安全保障，0056也不見得比0050（元大台灣50）安全妥當，闕又上還點出2大盲點：

1.股市下跌時，0056的跌幅可能比0050還重。下列表格的數字就是一個說明。

可以說，0056跌的時候，比0050重，漲的時候又沒有0050強，提醒P先生思考，投資要的是高股息名字，還是投資成長獲利的能力。

2.第2個迷思是，總報酬=股息+資本利得，0056股息是比0050高，但是總報酬0050是輾壓0056的。

從0056上市以來，和0050站在同一個起跑點，截至2024年6月，0050總報酬領先120%，如果截至年底，這個差距會更大。換言之，如果當年投資額是1000萬，現在0050會多賺1200萬元，根本不用管獲利來源是股利還是資本利得。

闕又上還指，從P先生的字裡行間，可見是人生勝利組，也是菁英份子，畢竟很少人能在50歲退休又沒房貸，但建議投資路上切勿「畫地自限」，過度關注在高收益的投資，卻忽略攻擊防守的並重。

作者: smile95 時間: 2025-1-13 08:39 PM

總報酬才是重點配息是左手交右手

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